Dragonshard is een real-time strategygame die zich afspeelt in de Dungeons & Dragons-wereld Eberron, een door oorlog verwoeste wereld vol actie, avontuur en intriges waar fantasie en technologie samen bestaan. De game combineert een role playing-thema met strategie door middel van een uitgebreide verhaallijn waarin een wereldwijd conflict centraal staat. Het conflict gaat over een artefact, een immens krachtige dragonshard dat de Heart of Siberys heet. Deze dragonshard kan het lot van Eberron kan veranderen.
Drie verschillende facties strijden in de in chaos ondergedompelde wereld Eberron om de macht over de dragonshard. De eeuwenoude artefact ligt in Xen'drik, een mystiek deel van Eberron. Xen'drik was ooit de woonplaats van zeer machtige beschavingen, maar nu vind je er alleen nog mysterie en monsters. Het gebied wordt afgeschermd door een cirkel van hoge gebergten en wordt voortdurend geteisterd door heftige stormen. Het gebied wordt dan ook al millennia niet meer betreden.
Elk van de drie strijdende facties heeft zijn eigen rol in het verhaal van het spel. De ene strijdmacht, The Order of the Silver Flame, wil de kracht in de eeuwenoude dragonshard bevrijden en dit gebruiken voor zijn eigen doelen. De Umbragen zijn verbannen uit hun voorouderlijke huizen en zoeken een duister gereedschap om wraak mee te nemen. De derde factie die de Dragonshard zoekt blijft verborgen en mysterieus. Hun doelen zijn onbekend.
In Dragonshard zijn er twee verschillende manieren om te spelen, boven- en ondergronds. Je kunt boven de grond spelen waar enorme gevechten plaatsvinden. Onder de grond moeten de troepen door kerkers kruipen op zoek naar schatten en andere zaken. Je manschappen kunnen op een RPG-manier beter worden aan de hand van een op de Dungeons & Dragons gebaseerde regelset. Ook de monsters in de game komen rechtstreeks uit de D&D Monster Manual. Zo kom je draken, beholders, bugbears, trollen, zombies en andere wezens tegen.